📝 説明欄
大阪ガス(9532)を60秒で徹底分析!
🔍 今回のポイント
2022年に海外エネルギー事業の利益が国内事業を上回る歴史的転換、米国フリーポートLNG年間232万トン引取権・インド都市ガス国土1割カバーで収益構造完全変化
活性炭で世界シェア首位、2014年にJacobi Carbonsを383億円で買収し世界10か国・100か国超へ供給、液晶材料フルオレンで世界シェア8割超の隠れた素材企業
ROE 8.5%は東京ガス4.3%の約2倍、営業利益率7.8%で東京ガス5.1%・東邦ガス4.1%を圧倒する収益性、2024年に時価総額で東京ガスを24年ぶり逆転
2026年3月期は純利益1,420億円で過去最高益更新、配当120円（前期比+25円増配）+700億円自社株買い、累進配当・DOE3.5%目標で株主還元強化
メタネーション技術でSOEC方式のエネルギー変換効率85-90%と世界最高水準、2025年6月ベンチスケール試験施設完成、2030年までに大阪港湾部でe-メタン年間6,000万㎥（一般家庭25万戸分）製造
エネファーム累計20万台・世界最高発電効率55%達成、洋上風力発電で五島市沖2026年・新潟県村上市沖68万kW2029年運転開始、再エネ普及貢献量2030年目標500万kW
💡 投資家が知るべき情報
「保守的なガス公益株」の認識を覆す、エネルギー転換期の勝ち組候補。売上高2.07兆円・グループ連結従業員2万人で国内ガス業界2位、関西圏726万戸にガス供給するが、2022年を境に海外エネルギー事業の利益が国内を上回り収益構造が根本変化。米国フリーポートLNGでは年間232万トンの引取権を20年契約で保有、シェールガス革命の恩恵を直接享受しJERAと共同運営。2024年にはインド都市ガス事業に住友商事・JOINとのコンソーシアムで約3.7億ドル投資、人口14億人・国土面積32万km²（日本の約85%）をカバーする事業エリアで長期成長を確保。素材事業では2014年にスウェーデンJacobi Carbonsを383億円で買収し活性炭で世界シェア首位、世界10か国に製造拠点・100か国超へ供給、「白鷺」ブランドは1937年武田薬品から継承した85年の歴史。液晶ディスプレイ・光学レンズ用フルオレンで世界シェア8割超、半導体・ディスプレイ産業のサプライチェーンで不可欠な存在。子会社オージス総研は創業40年超のIT企業で売上高約600億円、VPPロジック構築・AIによる需要予測でエネルギーDXの中核を担う。メタネーション技術ではSOEC（固体酸化物形電解セル）方式で変換効率85-90%という世界最高水準を開発中、2021年に試作成功・2025年6月にベンチスケール試験施設完成予定、2030年までに大阪港湾部でENEOSと共同でe-メタン年間6,000万㎥（一般家庭25万戸分）製造計画、2030年に都市ガスの1%をe-メタン化・2050年実質ゼロのロードマップ。エネファームは京セラ・アイシン・トヨタとの4社共同開発で世界最高発電効率55%・累計販売20万台突破、停電時も発電継続可能でVPPとして活用開始。バイオマス発電専焼で日向5万kW・愛知田原7.5万kWなど約45万kW規模、洋上風力発電で五島市沖（国内初の公募選定・2026年1月運転開始予定）・新潟県村上市胎内市沖68万kW（2029年運転開始）と再エネ投資を加速、2030年目標の再エネ普及貢献量500万kWに向け2023年度317万kWと着実に進捗。放射冷却素材「SPACECOOL」は電力不要で外気温より最大約6℃低下を実現する世界最高レベル技術、丸紅と共同でLPGタンク・穀物サイロへ展開検討中。ROE 8.5%は東京ガス4.3%・東邦ガス5.6%を大きく上回り、営業利益率7.8%も東京ガス5.1%・東邦ガス4.1%を圧倒、2025年3月期から累進配当政策導入・DOE目標を3.0%から3.5%へ引上げで株主還元を明確化。配当利回り2.26%は3大ガス会社で最高、配当性向50%程度を維持しつつ成長投資とのバランスを重視。2025年5月発表の2026年3月期業績予想は売上高2.14兆円（前期比+3.4%）・営業利益1,670億円（+0.6%）・純利益1,420億円（+5.6%）で過去最高益更新、第2四半期決算では純利益948億円（前年同期比+86.7%）と進捗率66.8%で上振れ余地。2024年3月には時価総額で東京ガスを24年ぶりに一時逆転、市場は既に「変革企業」としての評価を開始。PER 14.5倍は成長性・収益性を考慮すれば妥当、PBR 1.24倍・自己資本比率52.8%と財務健全性も高い。LNG価格変動・為替リスクは存在するが、多角化された事業ポートフォリオでリスク分散。
🎯 企業研究60秒チャンネル
日本の上場企業を毎日1社ずつ、投資の視点で60秒分析。初心者にもわかりやすく、投資判断に役立つ情報をお届けします。
📧 お問い合わせ・リクエスト
コメント欄で分析してほしい企業をお聞かせください
🎙️ 音声合成
VOICEVOX:冥鳴ひまり
⚠️ 投資に関する注意事項
この動画は情報提供を目的としており、投資を推奨するものではありません。
投資判断は自己責任でお願いします。
#大阪ガス #9532 #都市ガス #LNG #天然ガス #液化天然ガス #エネルギー #公益株 #インフラ株 #東京ガス #東邦ガス #ガス業界 #海外事業 #グローバル展開 #フリーポートLNG #米国LNG #シェールガス #インド都市ガス #インド市場 #新興国投資 #活性炭 #世界首位 #世界シェア1位 #フルオレン #液晶材料 #世界シェア8割 #大阪ガスケミカル #JacobiCarbons #白鷺ブランド #素材企業 #化学メーカー #メタネーション #e-メタン #SOEC #固体酸化物形電解セル #水素 #グリーン水素 #合成メタン #カーボンニュートラル #脱炭素 #2050年ネットゼロ #CN2050 #エネルギー転換 #エネファーム #燃料電池 #家庭用燃料電池 #世界最高効率55% #京セラ #アイシン #トヨタ #累計20万台 #VPP #仮想発電所 #分散型電源 #蓄電池 #停電対策 #レジリエンス #洋上風力発電 #五島市沖 #新潟県沖 #村上市胎内市沖 #浮体式洋上風力 #着床式洋上風力 #再生可能エネルギー #再エネ #バイオマス発電 #バイオマス専焼 #太陽光発電 #風力発電 #再エネ500万kW #オージス総研 #IT企業 #システム開発 #エネルギーDX #IoT #AI #需要予測 #ビッグデータ #スマートメーター #宅ふぁいる便 #データ分析 #SPACECOOL #放射冷却 #冷却技術 #世界最高レベル #丸紅 #ROE8.5% #東京ガスの2倍 #営業利益率7.8% #高収益 #過去最高益 #純利益1420億円 #増収増益 #好決算 #配当利回り2.26% #配当120円 #増配 #25円増配 #累進配当 #減配なし #DOE3.5% #株主還元強化 #700億円自社株買い #自己株式取得 #株主優待 #PER14.5倍 #PBR1.24倍 #時価総額2.14兆円 #東京ガス逆転 #24年ぶり #配当性向50% #自己資本比率52.8% #財務健全 #格付けA #大阪関西万博 #万博2025 #バイオメタネーション #ENEOS #共同プロジェクト #M&A #M&A成功事例 #グローバル企業 #多角化経営 #事業ポートフォリオ #東証プライム #プライム市場 #ディフェンシブ株 #成長株 #配当株 #高配当株 #優良株 #隠れた優良株 #日本株 #国内株 #株式投資 #長期投資 #分散投資 #投資初心者 #初心者向け #企業研究 #企業分析 #決算分析 #財務分析 #投資判断 #銘柄分析 #中期経営計画 #長期経営ビジョン #ビジョン2030 #サステナビリティ #ESG投資 #脱炭素経営 #環境経営 #SDGs
毎日朝7:00更新でお会いしましょう!
